Где взять деньги на бизнес: разбираем все источники финансирования

Стартап без денег — как автомобиль без топлива. От размера инвестиций зависит не только скорость роста, но и сама бизнес-модель. Собственных средств часто не хватает, и тогда приходится искать альтернативы.

#Три типа источников: внешние, внутренние, государственные

Перед поиском денег ответьте на пять вопросов:

• Какая сумма нужна
• На какие конкретно цели
• Нужно ли возвращать средства
• На какой срок требуются деньги
• Когда проект окупится

Если речь о покупке нескольких столов для офиса, кредит избыточен — проще купить б/у мебель. Если планируете масштабирование на маркетплейсах — нужен системный подход.

Источники финансирования делятся на три группы: внешние (займы, инвестиции, лизинг), внутренние (прибыль, резервы, личные средства) и государственные (субсидии, льготные кредиты, гранты).

Каждый тип подходит для разных задач и этапов бизнеса. Разберём детально.

#Внешние источники: займы, инвестиции, лизинг

Когда компания не справляется своими силами, она обращается за внешним финансированием. Это не только банковские кредиты, но и:

• Займы от юридических и физических лиц
• Спонсорство в обмен на долю в бизнесе
• Лизинг оборудования с правом выкупа
• Страховые выплаты и благотворительная помощь
• Гранты от фондов

Для получения крупного кредита нужны три условия: хороший кредитный рейтинг, залоговое имущество и поручитель. Если чего-то не хватает, сумма будет меньше.

Ключевое правило: заём направляют на конкретный проект, а прибыль от него — на погашение долга. Если прибыль превышает платёж, остаток идёт в резервный фонд и на реинвестирование.

#Лизинг: когда выгоднее арендовать

Для покупки оборудования или техники лизинг часто удобнее кредита. Требуется меньше документов, часть выплат идёт на выкуп, стоимость подержанного оборудования ниже нового.

Но есть нюансы. Часто нужна страховка. Собственником остаётся арендодатель — если он обанкротится, оборудование можно потерять, а частично оплаченные средства не вернут.

#Привлечённые инвестиции: от грантов до акций

Инвестиции включают гранты, благотворительные выплаты, акции, облигации, сертификаты, векселя. Если компания выпускает акции, придётся потратиться на процесс и потерять единоличный контроль над бизнесом.

Минусы внешнего финансирования:

1. Меньшая прибыль из-за выплат по долгу и процентам
2. Долг остаётся, даже если бизнес не зарабатывает
3. Для крупных сумм нужен залог или поручитель

#Внутренние источники: прибыль, резервы, личные средства

Внутреннее финансирование — это ресурсы, которые компания находит у себя:

• Личные средства основателя и учредителей
• Чистая прибыль компании (рефинансирование)
• Амортизационные отчисления
• Доходы от инвестиций
• Уставный капитал
• Средства от продажи имущества организации

Главное преимущество — не нужно искать на стороне. Достаточно изучить бухгалтерскую отчётность и оценить имеющиеся ресурсы.

Финансирование обычно идёт из резерва, который пополняют чистой прибылью, амортизационными отчислениями и внутрихозяйственными резервами.

Плюсы рефинансирования:

• Повышается финансовая устойчивость — деньги находятся быстро
• Проще принимать решения, когда отчётность и финансирование под рукой
• Легче контролировать проект и оперативно пересматривать бюджет
• Не нужны инвесторы
• Ниже налоговые издержки
• Больше прибыли без процентов по займам

Недостатки тоже есть. Начинающим предпринимателям сложно найти внутренние ресурсы — возможности ограничены. Взять всю нужную сумму из оборота не всегда реально, иначе не расплатитесь вовремя с контрагентами, сотрудниками, налоговой, поставщиками ресурсов.

Ещё один риск — внутренние ресурсы опустошаются быстрее, чем пополняются. При форс-мажоре придётся искать деньги извне. Особенно уязвим сезонный бизнес: туризм, гостиничный сектор.

Самофинансирование сохраняет стабильность, но замедляет развитие — деньги изымаются из оборота.

#Государственная поддержка: субсидии, льготы, гранты

Когда частный капитал недоступен, помогают государственные программы. Они работают на федеральном и региональном уровнях:

• Бюджетные кредиты — ставки ниже банковских
• Субсидии — выплаты без процентов и возврата
• Государственный заказ — деньги за реализацию конкретного проекта

Поддержка доступна и действующему бизнесу, и тем, кто только планирует открыться. Условия получения различаются по регионам — нужно изучать программы в своём субъекте.

На региональном уровне также действуют налоговые льготы, гранты и льготное кредитование. Требования к участникам устанавливают местные власти.

#Какое финансирование выбрать на разных этапах

Источник финансирования зависит от стадии развития бизнеса. Разберём три ключевых этапа.

#Старт: инвестиции вместо кредитов

Для запуска с нуля подходят инвестиции. Предприниматель получает средства без жёстких сроков возврата и сильного давления.

Шансы на кредит для компании без прибыли близки к нулю. Даже если банк одобрит, придётся закладывать личное имущество под высокий процент. Отдавать такой заём в условиях не набравшего обороты бизнеса крайне сложно.

Варианты инвестиций:

1. Частные инвесторы из первого и второго круга — родственники, знакомые
2. Бизнес-ангелы — инвесторы, вкладывающие в стартапы
3. Венчурные фонды — высокорисковые фонды, инвестирующие в перспективные молодые компании

Искать инвесторов можно в социальных сетях, бизнес-инкубаторах, на профильных мероприятиях. Главное — убедить, что вы понимаете, как получить прибыль, и учитываете риски.

#Развитие: кредиты и господдержка

Когда бизнес приносит прибыль, финансирование получить проще. Инвестиции становятся менее интересными — выгоднее взять заём и погасить его, чем делиться прибылью.

На этом этапе доступны кредитная линия, овердрафт, факторинг. Стабильный бизнес может получить государственную поддержку с приемлемыми процентными ставками.

#Рост: фондовый рынок и облигации

Стабильно развивающемуся бизнесу нужно внушительное финансирование для расширения и укрепления позиций. Кредиты и инвестиции по-прежнему доступны, но появляются новые инструменты:

• Выпуск облигаций — долговой инструмент с постепенным погашением и процентами
• Выпуск акций — выход на фондовый рынок

Эти инструменты требуют серьёзной подготовки, но дают доступ к большим суммам.

#Семь шагов к получению финансирования

Системный подход к поиску денег включает семь этапов:

1. Определите потребности — сколько нужно, на какой срок, на какие цели
2. Оцените финансовое положение — проверьте платёжеспособность, кредитную историю, подготовьте данные о доходах и активах
3. Подготовьте бизнес-план — исследуйте рынок, постройте стратегию, убедите кредиторов и инвесторов в перспективности
4. Исследуйте рынок — рассмотрите все варианты, найдите специализированных кредиторов, изучите госпрограммы
5. Сравните условия — выберите подходящий вид финансирования
6. Подайте заявку — в банк или инвесторам, поддерживайте открытую коммуникацию, отвечайте на вопросы
7. Оцените предложения — внимательно прочитайте договор, убедитесь, что всё понятно, только потом подписывайте

#Кредит или инвестиции: что выбрать

При выборе типа финансирования определитесь: кредит под проценты или долевое участие инвестора. Взвесьте плюсы и минусы.

Долевое партнёрство менее выгодно для собственника — придётся регулярно расставаться с частью прибыли. Но участие инвесторов помогает оптимизировать процессы и установить партнёрские связи с другими участниками рынка.

Кредитование требует чёткого соблюдения условий. Заранее оцените доходность бизнеса, риски, стоимость активов, размер дебиторской задолженности. Без этих данных принять грамотное решение невозможно.

Выбор индивидуален и зависит от исходных данных бизнеса, целей и задач, для которых нужны деньги.

#Главное

Для запуска или расширения бизнеса необязательно использовать только личные средства. Доступны кредиты, инвестиции, гранты, субсидии. Главное — системно подойти к вопросу, просчитать риски и чётко понимать, как компания будет работать с привлечённым капиталом. Правильный выбор источника финансирования ускоряет рост и сохраняет финансовую стабильность.